Финансовая деятельность всегда включает в себя риски стать неплатежеспособным, что может привести к последующему банкротству предприятия.
Для того чтобы обезопасить собственный бизнес от несостоятельности, финансисты используют методы диагностики риска банкротства, которые включают в себя предварительные расчеты, анализ информации и получение конечного результата. Данные процедуры могут быть проведены как по запросам должника, так и по требованию кредиторов.
Методика диагностики
Диагностика рисков проводится обычно в несколько этапов:
- Оценка финансового состояния компании.
- Выявление и анализ признаков неплатежеспособности.
- Причины возникновения факторов несостоятельности.
- Подбор способов реанимирования платежеспособности.
[note]В зависимости от стадии потенциального банкротства могут быть использованы разные методики диагностики.[/note]
Модель Бивера
Коэффициент Бивера рассчитывается методом деления суммарного значения амортизации и чистой прибыли на сумму заемного капитала. Данная система оценки рисков неплатежеспособности включает индикаторы долей активного капитала, показатели кредитов должника в пассивах, коэффициент текущей ликвидности и реализуемость активов предприятия.
[important]Чем выше полученное значение коэффициента Бивера, тем меньше вероятность банкротства.[/important]
Модель Коннана-Гольдера
Разработана на основе метода Альтмана. При расчетах используются значения:
- дебиторской задолженности деленной на баланс;
- сумма активов и долговременных пассивов деленная на баланс;
- цена заемного капитала деленная на доходы после расчетов с налогами;
- оплата заработной платы деленная на чистый доход предприятия;
- прибыль деленная на кредитный капитал.
В случае плюсового значения коэффициента Коннана-Гольдера предприятие считается неплатежеспособным.
Оценка платежеспособности
Существует несколько коэффициентов, которые используются для проведения оценки возможности предприятия проводить платежи по расчетам краткосрочной задолженности различных частей оборотных средств. К данным значениям относятся:
- коэффициент абсолютной ликвидности Кла рассчитывается методом соотношения денежных ресурсов с краткосрочными пассивами;
- общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло можно высчитать способом деления оборотных активов на краткосрочные пассивы;
- коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) Клп вычисляется через соотношение суммы расчетов с дебиторами вместе с денежными средствами и краткосрочными пассивами.
Для правильных расчетов необходимо учитывать ряд индивидуальных факторов, которые влияют на изменение платежеспособности предприятия.
[note] К подобным значениям можно отнести:
— уровень запасов предприятия;
— суммы активов;
— обязательства;
— особенности производства;
— договорные нюансы расчетов с дебиторами и другие.[/note]
